機(jī)構(gòu)：人工智能行業(yè)景氣度仍有上行空間
近日，重慶市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會印發(fā)了《重慶市加快推進(jìn)人工智能終端產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新蝶變行動計(jì)劃(2026—2030年)》。明確到2030年，人工智能終端產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)3000億元以上，推出人工智能終端爆品20款以上，打造典型應(yīng)用場景50個以上，孵化培育一批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍、專精特新“小巨人”企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)。
東興證券認(rèn)為，人工智能行業(yè)當(dāng)前處于政策、技術(shù)、需求三維共振階段，疊加“人工智能+”行動帶來自上而下的政策賦能及潛在資金支撐，國產(chǎn)芯片及云計(jì)算龍頭在業(yè)績上逐步驗(yàn)證、大廠CapEx持續(xù)投入推高行業(yè)發(fā)展確定性。人工智能行業(yè)景氣度仍有上行空間，其在科技投資領(lǐng)域的主線地位較難撼動。
聯(lián)儲證券認(rèn)為，人工智能作為下一階段中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的關(guān)鍵要素之一，有望催動更多產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，同時有望帶來更多行業(yè)投資機(jī)會。結(jié)合政策指引方向和產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯，可重點(diǎn)關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施、AI應(yīng)用、端側(cè)設(shè)備等領(lǐng)域，并可關(guān)注AI技術(shù)與部分前瞻科技的結(jié)合。
第一上海證券認(rèn)為，看好AI應(yīng)用驅(qū)動的算力需求持續(xù)高增長，海內(nèi)外AI應(yīng)用進(jìn)入商業(yè)化的拐點(diǎn)時刻。國產(chǎn)算力端，國產(chǎn)算力產(chǎn)能瓶頸即將突破，預(yù)計(jì)2026年國產(chǎn)芯片將迎來放量。海外算力端，OpenAI等海外AI大廠商業(yè)化加速，推動AI應(yīng)用的廣泛落地，算力硬件需求維持高景氣。
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