光刻機概念午后爆發(fā)，其中華融化學(xué)（301256）（301256）從下跌轉(zhuǎn)為尾盤20%漲停。消費電子全天保持強勢，AI眼鏡方向領(lǐng)漲，多股20%漲停。

　　12月1日，A股放量高開高走，上證指數(shù)收復(fù)3900點，深證成指也站上13000點，北證50亦回到1400點之上，創(chuàng)業(yè)板指則逼近3100點。上漲個股遠多于下跌個股，成交放大至1.89萬億元。

　　盤面上，有色金屬、消費電子、光刻機、專業(yè)連鎖等板塊漲幅居前，電子商務(wù)、軌交設(shè)備、廚衛(wèi)電器、風(fēng)電設(shè)備等板塊跌幅居前。

　　實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，電子行業(yè)一枝獨秀，獲得逾209億元主力資金凈流入，通信獲得逾92億元凈流入，汽車獲得逾43億元凈流入，機械設(shè)備、有色金屬、銀行、國防軍工等均獲得超30億元凈流入，輕工制造則連續(xù)9日獲得凈流入。電力設(shè)備遭主力資金凈流出逾35億元，農(nóng)林牧漁、計算機、傳媒等也凈流出超億元。

　　展望后市，中信建投（601066）指出，反彈強度總體偏弱，仍然面臨上方阻力區(qū)挑戰(zhàn)，盡管市場短期可能仍有波動，但如有下跌則是更好的布局機會，慢牛格局仍未改變，明年春季躁動在共識下有望提前。可在12月中旬關(guān)鍵會議之前擇機布局，備戰(zhàn)跨年行情。重點布局科技成長和資源品等景氣賽道。行業(yè)重點關(guān)注有色（銅、銀）、AI（通信、計算機）、新能源、創(chuàng)新藥等。

　　中航證券認為，12月中旬前后將集中迎來外部美聯(lián)儲12月議息會議靴子落地，以及內(nèi)部12月中央政治局會議和中央經(jīng)濟工作會議對于明年的政策定調(diào)等多個內(nèi)外部重要政策時間窗口，有望對市場情緒形成支撐。建議短期內(nèi)關(guān)注紅利板塊，同時密切跟蹤科技板塊較好的布局機會。

　　市場熱點方面，光刻機概念午后走強，板塊指數(shù)13:30之后放量快速拉升漲近2%，幾乎以全天最高點收盤。華融化學(xué)午間收盤時還跌逾3%，午后開盤連續(xù)放量拉升，最終以20%漲停報收，股價創(chuàng)歷史新高（復(fù)權(quán)），興業(yè)股份（603928）、國風(fēng)新材（000859）等多股午后也直線漲停。

　　消息面上，上周末，芯上微裝宣布，公司自主研發(fā)的首臺350nm步進光刻機（AST6200 ）正式完成出廠調(diào)試與驗收，啟程發(fā)往客戶。芯上微裝表示，這標(biāo)志著我國在高端半導(dǎo)體光刻設(shè)備領(lǐng)域再次實現(xiàn)關(guān)鍵突破。

　　近年來，受芯片需求增長的影響，光刻機市場規(guī)模穩(wěn)步提升。中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年全球光刻機市場規(guī)模達315億美元，同比增長16.2%。預(yù)計2025年將繼續(xù)增長至350億美元，2026年將達392億美元。

　　國金證券表示，光刻機作為晶圓制造最核心設(shè)備，當(dāng)前國產(chǎn)化率不足5%，但國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈在光學(xué)系統(tǒng)、光源及雙工件臺等核心環(huán)節(jié)已實現(xiàn)技術(shù)突破，國產(chǎn)替代進程有望加速，建議關(guān)注核心部件供應(yīng)商。

　　消費電子全天保持強勢，AI眼鏡方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量漲近3%，連續(xù)第6日上揚。廣和通（300638）、北京君正（300223）、貝隆精密（301567）等多股20%漲停，天鍵股份（301383）、福蓉科技（603327）、博通集成（603068）、美格智能（002881）等逾10股漲�；驖q超10%。

　　AI手機PC、無線耳機、智能穿戴、折疊屏等板塊也跟隨走強，鵬鼎控股（002938）、天音控股（000829）、道明光學(xué)（002632）、朝陽科技（002981）等批量漲停。

　　近來，多家頭部公司發(fā)布新款A(yù)I眼鏡。理想將于12月3日舉行AI眼鏡Livis發(fā)布會；谷歌與XREAL聯(lián)合打造的Project Aura預(yù)計將于2025年年底發(fā)布，2026年發(fā)售；阿里夸克AI眼鏡，百度小度AI眼鏡Pro等也已于11月發(fā)布。

　　IDC預(yù)測，2026年智能眼鏡產(chǎn)業(yè)將迎來關(guān)鍵轉(zhuǎn)折，全球智能眼鏡市場出貨量將突破2368.7萬臺，其中中國智能眼鏡市場出貨量將突破491.5萬臺。

　　國泰海通稱，未來AI眼鏡將以“全天候計算終端”為愿景，通過大模型端側(cè)融合、多模態(tài)交互與先進顯示等技術(shù)創(chuàng)新，重構(gòu)人機交互入口，挑戰(zhàn)智能手機的中心地位。